Anmerkungen:
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments March 30, 2022 erstellt
Beschreibung:
I construct a stylized model of endogenous network dynamics. In the model, large enough negative (positive) idiosyncratic shock cause the network to become denser (sparser). The initial structure of the network matters. The effect is convex in the initial density of the network