University thesis:
Dissertation, University of St.Gallen, 2017
Footnote:
Enthält 3 Beiträge
Zusammenfassung in deutscher und englischer Sprache
Description:
My overall goal of the PhD is to contribute to a better understanding of how fundamental risk factors affect the cross-section of returns within as well as the correlation across asset classes. The thesis contains two papers that are strictly speaking asset pricing papers, while a third one deals with optimal currency risk management of international (equity/bond and commodity) portfolios.
Das Ziel dieser kumulativen Dissertation ist es, einen Beitrag zu einem besseren Verständnis darüber zu leisten, wie fundamentale Risikofaktoren den Querschnitt der erwarteten Rendite innerhalb von Anlageklassen und die Korrelation über verschiedene Anlageklassen hinweg beeinflussen. Die Dissertation beinhaltet zwei Asset Pricing-Artikel im engeren Sinne als auch einen weiteren Artikel, welcher sich mit dem optimalen Hedging von Währungsrisiken internationaler (Aktien-/Bond- und Rohstoff-) Portfolios befasst.