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In: CNMV Working Paper No. 26 (2007)
In: ISBN: 978-84-87870-70-5
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments September 11, 2007 erstellt
Description:
Spanish Abstract:En este documento se analiza una muestra de 622 fondos de renta variable españoles y su performance durante el periodo 2000-2006 y se intenta confi rmar la existencia de persistencia en sus resultados a partir de indicadores de rentabilidad ajustada por riesgo como son el alfa de Jensen y la ratio de Sharpe y de las rentabilidades puras
English Abstract: The paper analyses a sample of 622 Spanish equity funds and their performance over 2000-2006 for evidence of persistent returns, using risk-adjusted return measures such as Jensen's alpha and Sharpe's ratio and on the basis of pure returns