You can manage bookmarks using lists, please log in to your user account for this.
Media type:
E-Book
Title:
Poder De Mercado En Mercados Spot De Generación Eléctrica
:
Metodología Para Su Análisis (Market Power in Electric Energy Generation Spot Markets: Analysis Methodology)
Published in:Documentos de trabajo Economía y Finanzas No 13-5
Extent:
1 Online-Ressource (41 p)
Language:
Spanish
DOI:
10.2139/ssrn.2393226
Identifier:
Origination:
Footnote:
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments February 4, 2013 erstellt
Description:
Spanish Abstract: Después de analizar las experiencias internacionales relacionadas con el monitoreo y control de poder de mercado, se establece una metodología acorde a las características del pool eléctrico en Colombia, la cual permite hacer seguimiento sobre comportamientos estratégicos respecto al precio en bolsa en este mercado. Se propone un modelo exponencial para la función de oferta en el pool basado en un modelo de precios spot, explicado por los costos, las condiciones climáticas, las intervenciones de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, la demanda diaria, las cantidades generadas y el precio histórico. Por medio de una convolución (técnica similar a la de un Filtro de Kalman) sobre los precios históricos se estiman los parámetros y elasticidades dinámicas asociadas a las cantidades que determinan el comportamiento del precio en bolsa. A su vez, estas estimaciones son utilizadas en la estructura de beneficios en un modelo de Cournot, de competencia en cantidades, que evidencia el efecto positivo, vía disminución del precio de bolsa, de mayores niveles de contratos a futuros en el pool eléctrico colombiano
English Abstract: After analyzing international experiences related with power market monitoring and controlling, a methodology based on Colombia´s electric pool characteristics is presented. This method allows following strategic behavior about stock price in this market. An exponential model is proposed for the pool supply function based on a spot prices model, explained by costs, weather conditions, Commission of Gas and Energy Regulation interventions, daily demand, generated quantities and historical price. Through a convolution (similar to Kalman´s filter technique) about historical prices, parameters and associated dynamic elasticity related with quantities that specify the stock price behavior are estimated. These estimations are also used for structuring profits of a Cournot model, quantities competition, that evidence the positive effect, by stock price diminishing, of higher future contracting levels in the Colombia´s electric pool