Linear isoelastic stochastic control problems and backward stochastic differential equations of Riccati type ; Linear-isoelastische stochastische Kontrollprobleme und rückwärts-stochastische Differentialgleichungen vom Riccati-Typ
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Media type:
Text;
Doctoral Thesis;
Electronic Thesis;
E-Book
Title:
Linear isoelastic stochastic control problems and backward stochastic differential equations of Riccati type ; Linear-isoelastische stochastische Kontrollprobleme und rückwärts-stochastische Differentialgleichungen vom Riccati-Typ
Contributor:
Bürkel, Volker
[Author]
Published:
KOPS - The Institutional Repository of the University of Konstanz, 2004
Footnote:
Diese Datenquelle enthält auch Bestandsnachweise, die nicht zu einem Volltext führen.
Description:
Wir betrachten ein stochastisches Kontrollproblem mit einer linearen Zustands- gleichung und einem isoelastischen Kostenfunktional. Dies verallgemeinert die Situation der sogenannten linear-quadratischen stochastischen Kontrollprobleme. Wir führen eine rückwärts-stochastische Differentialgleichung vom Riccati-Typ (BSRDE) ein und zeigen, dass diese unter geeigneten Voraussetungen lösbar ist. Aus ihrer Lösung lässt sich die optimale Kontrolle des zugrunde liegenden Kontrollproblems bestimmen. Unsere Voraussetzungen enthalten keine weiteren An- nahmen über die Messbarkeit der Koeffizienten als die Adaptiertheit. Wir wenden die Ergebnisse auf Hedgingprobleme in Kapitalmärkten an. Ein Dualitätsansatz führt in Spezialfällen zu neuen Existenzbeweisen für die BSRDE und zu weiteren hinreichenden Kriterien für die Lösbarkeit des entsprechenden Kontrollproblems. ; published