Portfolio Optimization with Fuzzy Logic and International Diversification: A Apply with Stock Index of Developed and Emerging Countries Bulanık Mantık ve Uluslararası Çeşitlendirme İle Portföy Optimizasyonu: Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerin Hisse Senedi Endeksleri İle Bir Uygulama
You can manage bookmarks using lists, please log in to your user account for this.
Media type:
E-Article
Title:
Portfolio Optimization with Fuzzy Logic and International Diversification: A Apply with Stock Index of Developed and Emerging Countries Bulanık Mantık ve Uluslararası Çeşitlendirme İle Portföy Optimizasyonu: Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerin Hisse Senedi Endeksleri İle Bir Uygulama
Contributor:
AKDAĞ, Saffet;
EKİNCİ, Mehmet Ali
imprint:
Omer Halisdemir Universitesi, 2018
Published in:Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Description:
<jats:p xml:lang="tr">Bu çalışmanın amacı uluslararası çeşitlendirme ile gerçekleştirilen
portföy optimizasyon sonuçlarını gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler bakımından
değerlendirmektir. Bu bağlamda çalışmada Ocak 2010 ile Aralık 2017 tarihleri
arasında analize dâhil edilen 15 gelişmiş ve 15 gelişmekte olan ülkenin önde
gelen borsa endeksinin aylık yüzdelik getirileri kullanılmıştır. Hem gelişmiş
ülkelerin endeks getirileri ile hem gelişmekte olan ülkelerin endeks getirileri
ile hem de gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin endeks getirilerinin birlikte
kullanılmasıyla ayrı ayrı optimizasyon gerçekleştirilmiştir. Optimizasyon
sonucuna göre en yüksek getiriye ve en yüksek riske sahip optimal portföy
gelişmekte olan ülkelerin endeks getirileri ile oluşturulan portföydür. En
düşük getiri ve en düşük riske sahip portföy ise gelişmiş ülkelerin endeks
getirileri kullanılarak oluşturulan portföydür. Gelişmiş ve gelişmekte olan
ülkelerin endeks getirilerinin birlikte kullanılmasıyla oluşturulan portföy ise
gelişmekte olan ülkelerin endeksleriyle oluşturulan portföyün riskine kıyasla
daha düşük bir riske, gelişmiş ülkelerin endeks getirileriyle oluşturulan
portföyün getirisine kıyasla daha yüksek bir getiriye sahiptir. Bu bağlamda
daha yüksek getiri hedefleyen yatırımcılara, gelişmekte olan ülkelerin endekslerinden
oluşan portföyleri; daha düşük risk hedefleyen yatırımcılara ise gelişmiş
ülkelerin endekslerinden oluşan portföyleri tercih etmesi önerilebilir. </jats:p>