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Media type:
E-Article
Title:
A Duopoly Logit Model with Price Competition and Strategic Compatibility
Contributor:
Jonard, Nicolas;
Schenk, Éric
Published:
ADRES (Association pour le Développement de la Recherche en Économie et en Statistique), 2003
Published in:
Annales d'Économie et de Statistique (2003) 69, Seite 143-168
Language:
French
ISSN:
0769-489X;
2272-6497
Origination:
Footnote:
Description:
This paper provides an analysis of compatibility in a sequential game in which firms first choose whether they supply compatible products and then set the price which they charge. The equilibrium compatibility configuration is the outcome of a trade-off between consumers' valuation of compatibility, and the loss in terms of product differentiation stemming from adhesion to a common standard. Compatibility is achieved provided the compatibility premium is not offset by the intensity of price competition Further, there tends to be under-provision of standardization. /// Nous considérons un jeu en deux étapes dans lequel deux firmes concurrentes décident du caractère compatible ou incompatible de leurs produits, avant de fixer le prix auquel ces produits sont commercialisés. La décision de compatibilité affecte le degré de différentiation des produits. L'équilibre reflète le compromis des firmes entre la valeur que les consommateurs associent à la compatibilité, et la perte de différentiation consécutive au choix d'un standard commun. La compatibilité est réalisée à l'équilibre si la prime qui lui est attachée est suffisante pour compenser l'accroissement de la concurrence, mais d'un point de vue collectif le marché ne conduit pas suffisamment souvent à l'émergence d'un standard.