A concept of presenting items in profit or loss or other comprehensive income: a theoretical and empirical study

Medientyp: E-Book; Hochschulschrift

Titel: A concept of presenting items in profit or loss or other comprehensive income : a theoretical and empirical study

Beteiligte: Hochreutener, Yves [Verfasser:in]; Berndt, Thomas [Akademische:r Betreuer:in]; Dinh, Tami [Akademische:r Betreuer:in]

Erschienen: St. Gallen, [2018]

Umfang: 1 Online-Ressource (circa 306 Seiten); Illustrationen

Sprache: Englisch

Schlagwörter: Bilanzielle Bewertung ; Gewinn- und Verlustrechnung ; Eigenkapital ; IFRS ; Schweiz ; Österreich ; Großbritannien ; Deutschland ; Hochschulschrift

Entstehung:

Hochschulschrift: Dissertation, University of St. Gallen, 2018

Anmerkungen: Zusammenfassung in englischer und deutscher Sprache

Beschreibung: Zehn Jahre nachdem das IASB das sonstige Gesamtergebnis eingeführt hat, führt dieses immer noch ein Schattendasein. Es stellt sich die Frage, ob dieser Zustand berechtigt ist und falls erwünscht, wie dieser geändert werden könnte. In den 1970er Jahren führte die anhaltend hohe Inflation zu hohem Druck auf berichterstattenden Unternehmen und Standardsetter. Ziel war es die Rechnungslegung mittels historischer Anschaffungskosten hinter sich zu lassen und den Investoren eine nützlichere Entscheidungsgrundlage zu bieten. Die Lösung war ein Ansatz basierend auf aktuellen Wiederbeschaffungswerten, welcher später in den heutigen Fair Value Ansatz überging. Die Nebenwirkung war hohe Volatilität in der Gewinn- und Verlustrechnung. Folglich wurde später ein Grossteil der Wertschwankungen direkt im Eigenkapital erfasst. Dieser Ansatz stellte jedoch die Puristen vor neue Probleme, denn er verletzt das Kongruenzprinzip. Das FASB und später auch das IASB folgten diesem Ruf und entwickelten die "Gesamtergebnisrechnung". Demnach muss die Veränderung des Nettovermögens während der Berichtsperiode dem Erfolg der Periode entsprechen. Dieser Erfolg würde sodann "Gesamtergebnis"heissen und aus "Periodenergebnis" und "sonstiges Gesamtergebnis" bestehen. Eine Wertrelevanzanalyse im zweiten Teil zeigt eine begrenzte Relevanz des sonstigen Gesamtergebnisses für Investitionsentscheidungen und deutlich weniger wie das Periodenergebnis. Aus historischer Perspektive kann kein klarer Trend beobachtet werden, wonach die Relevanz des sonstigen Gesamtergebnisses während dem Beobachtungszeitraum zu- oder abgenommen hätte. Bei der Betrachtung von alternativen Konzepten zur Aufteilung der Gesamtergebnisrechnung gibt es verschiedene Ansätze, doch die meisten scheitern daran, dass die Abgrenzung nicht eindeutig ist. Ich schlage Veränderungen bei den Umgliederungsbeträgen aus dem sonstigen Gesamtergebnis in das Periodenergebnis vor, so

Ten years after having been introduced by the IASB, the statement of other comprehensive income still leads a miserable existence. This thesis elaborates on the discussion of whether this is a justified state and how it could be changed. In the 1970s, consistently high inflation led to increasing pressure on reporting entities and standard setters to abandon historical cost accounting and replace it with something more useful for investment decision-making. The solution or, rather, compromise was replacement cost accounting, which later turned into today's fair value accounting. The side effect was increasing volatility in the performance statement. In order to placate analysts and investors, the volatility was reduced by taking value gains and losses directly to equity instead of presenting them as part of the financial performance of the entity. This approach, however, bothered the purists amongst the accounting theorists who saw the clean surplus principle drastically violated. The FASB and later the IASB followed this call and developed the comprehensive income concept, according to which the change in net assets for a period should equal the performance result for the period, being total comprehensive income with its subtotals profit or loss and other comprehensive income. A value relevance analysis conducted in the second part does find some investor decision relevance in other comprehensive income but significantly less than in total profit or loss. From a historical perspective, there is no clear trend as to whether the value relevance increased or decreased over time. When looking at alternative concepts of how to classify items to either other comprehensive income or profit or loss, various ideas exist, but most of them fail because of the significant judgement required when delineating between them. I propose changes in particular to reclassification adjustments so that they are presented separately but presented in on

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