Erschienen in:Cowles Foundation Discussion Paper ; No. 1607
Umfang:
1 Online-Ressource (9 p)
Sprache:
Englisch
Entstehung:
Anmerkungen:
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments March 2007 erstellt
Beschreibung:
This paper considers a mean zero stationary first-order autoregressive (AR) model. It is shown that the least squares estimator and t statistic have Cauchy and standard normal asymptotic distributions, respectively, when the AR parameter rho_n is very near to one in the sense that 1 - rho_n = (n^{-1})