Anmerkungen:
In: Insurance and Risk Management, Vol. 83, Number 3-4, pp. 115-133, 2016
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments July 7, 2016 erstellt
Beschreibung:
We propose a methodology to perform macroeconomic stress-testing on the probability of default of a given borrowers' population (i.e., aggregate probability of default) through simulation from a vector error correction model and entropy pooling (Meucci, 2008)