Vidal Alejandro, Pavel
[VerfasserIn]
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Sierra, Lya
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft];
Dominguez, Johana
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft];
Collazos Rodríguez, Jaime
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft]
Indicador Mensual De Actividad Económica (Imae) Para El Valle Del Cauca (Monthly Index of Economic Activity for Valle del Cauca)
Anmerkungen:
In: Borradores de Economía 900, 2015
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments August 25, 2015 erstellt
Beschreibung:
Spanish Abstract: En el presente trabajo se lleva a un contexto regional la metodología de Stock y Watson (1991), usualmente aplicada en la construcción de indicadores de actividad económicas a nivel macroeconómico. A partir de siete series históricas claves del departamento del Valle del Cauca en Colombia, en el período enero del 2000 a marzo de 2015, se construyó un indicador coincidente mensual de actividad económica (IMAE). Para ello se estimó, mediante el filtro de Kalman, un factor común a todas las variables empleando la metodología de los modelos factoriales dinámicos. El factor común estimado se ajustó a los datos anuales del crecimiento del PIB y luego se suavizó mediante un modelo estructural univariante de series temporales. Se obtiene así un indicador mensual que permite disponer de información en tiempo real sobre el estado de la economía del departamento, el cual sigue un patrón cíclico con una periodicidad promedio de cuatro años y 10 meses
English Abstract: This paper takes as its starting point the work of Stock and Watson (1991) and this is applied in a regional context. From seven key time series of the department of Valle del Cauca in Colombia in the period January 2000 to March 2015, a monthly coincident indicator of economic activity is built. Common factor to all variables is estimated by the Kalman filter, using the methodology of the dynamic factor models. The estimated common factor was fitted to annual GDP growth data and then smoothed by employing univariate structural time series models. This results in a monthly index that provides real-time information on the state of the economy in the region, which follows a cyclical pattern with an average periodicity of four years and 10 months