• Medientyp: E-Book
  • Titel: Consistent Estimation of Linear Panel Data Models with Measurement Error
  • Beteiligte: Meijer, Erik [Verfasser:in]; Spierdijk, Laura [Sonstige Person, Familie und Körperschaft]; Wansbeek, Tom [Sonstige Person, Familie und Körperschaft]
  • Erschienen: [S.l.]: SSRN, [2015]
  • Erschienen in: CESifo Working Paper Series ; No. 5164
  • Umfang: 1 Online-Ressource (53 p)
  • Sprache: Englisch
  • DOI: 10.2139/ssrn.2555580
  • Identifikator:
  • Entstehung:
  • Anmerkungen: Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments January 26, 2015 erstellt
  • Beschreibung: Measurement error causes a downward bias when estimating a panel data linear regression model. The panel data context offers various opportunities to derive moment conditions that result in consistent GMM estimators. We consider three sources of moment conditions: (i) restrictions on the intertemporal covariance matrix of the errors in the equations, (ii) heteroskedasticity and nonlinearity in the relation between the error-ridden covariate and another, error-free, covariate in the equation, and (iii) nonzero third moments of the covariates. In a simulation study we show that these approaches work well
  • Zugangsstatus: Freier Zugang