Bauer, Andy
[VerfasserIn]
;
Haltom, Nicholas
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft];
Rubio-Ramirez, Juan Francisco
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft]
Using the Kalman Filter to Smooth the Shocks of a Dynamic Stochastic General Equilibrium Model
Erschienen in:FRB Atlanta Working Paper ; No. 2003-32
Umfang:
1 Online-Ressource (16 p)
Sprache:
Englisch
DOI:
10.2139/ssrn.2482506
Identifikator:
Entstehung:
Anmerkungen:
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments December 2003 erstellt
Beschreibung:
This paper shows how to use the Kalman filter (Kalman 1960) to back out the shocks of a dynamic stochastic general equilibrium model. In particular, we use the smoothing algorithm as described in Hamilton (1994) to estimate the shocks of a sticky-prices and sticky-wages model using all the information up to the end of the sample