Camba-Mendez, Gonzalo
[Verfasser:in]
;
Kapetanios, George
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft];
Papailias, Fotis
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft];
Weale, Martin R.
[Sonstige Person, Familie und Körperschaft]
An Automatic Leading Indicator, Variable Reduction and Variable Selection Methods Using Small and Large Datasets
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Medientyp:
E-Book
Titel:
An Automatic Leading Indicator, Variable Reduction and Variable Selection Methods Using Small and Large Datasets
:
Forecasting the Industrial Production Growth for Euro Area Economies
Erschienen in:quantf research Working Paper Series: WP09/2014
Umfang:
1 Online-Ressource (23 p)
Sprache:
Englisch
DOI:
10.2139/ssrn.2444408
Identifikator:
Entstehung:
Anmerkungen:
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments June 1, 2014 erstellt
Beschreibung:
This paper assesses the forecasting performance of various variable reduction and variable selection methods. A small and a large set of wisely chosen variables are used in forecasting the industrial production growth for four Euro Area economies. The results indicate that the Automatic Leading Indicator (ALI) model performs well compared to other variable reduction methods in small datasets. However, Partial Least Squares and variable selection using heuristic optimisations of information criteria along with the ALI could be used in model averaging methodologies