Measuring Portfolio Credit Risk: Modeling Versus Calibration Errors

Medientyp: E-Book

Titel: Measuring Portfolio Credit Risk : Modeling Versus Calibration Errors

Beteiligte: Tarashev, Nikola A. [Verfasser:in]; Zhu, Haibin [Sonstige Person, Familie und Körperschaft]

Erschienen: [S.l.]: SSRN, [2013]

Umfang: 1 Online-Ressource (14 p)

Sprache: Englisch

Entstehung:

Anmerkungen: In: BIS Quarterly Review, March 2007
Nach Informationen von SSRN wurde die ursprüngliche Fassung des Dokuments March 1, 2007 erstellt

Beschreibung: A model-based assessment of credit risk is subject to both specification and calibration errors. Focusing on a well known credit risk model, we propose a methodology for quantifying the relative importance of alternative sources of such errors and apply this methodology to a large data set. We find that flawed calibration of the model can substantially affect the measured level of portfolio credit risk. By contrast, a model misspecification generally has a limited impact, especially for large, well diversified portfolios

Zugangsstatus: Freier Zugang

Measuring Portfolio Credit Risk

Merkliste

Exemplare

Zentralbibliothek – Magazin

Zentralbibliothek – Außenmagazin

Nur in Feld suchen:

Zuletzt gesuchte Begriffe:

Zentralbibliothek – Magazin

Zentralbibliothek – Außenmagazin