Corporate Governance und Unternehmenserfolg: eine empirische Analyse des Zusammenhangs zwischen den Führungs-, Kontroll- und Anreizstrukturen und der Geschäftsentwicklung deutscher Banken

Medientyp: E-Book; Hochschulschrift

Titel: Corporate Governance und Unternehmenserfolg : eine empirische Analyse des Zusammenhangs zwischen den Führungs-, Kontroll- und Anreizstrukturen und der Geschäftsentwicklung deutscher Banken

Beteiligte: Steinbrecher, Johannes [VerfasserIn]

Körperschaft: Ifo Institut

Erschienen: München: ifo Institut, [2016]

Umfang: 1 Online-Ressource (xii, 219 Seiten); Diagramme

Sprache: Deutsch

Identifikator:

RVK-Notation: QK 300 : Allgemeines
QP 341 : Organisation der Unternehmensleitung
QK 380 : Bank-Organisation

Schlagwörter: Deutschland > Kreditwesen > Unternehmensentwicklung > Corporate Governance
Deutschland > Kreditwesen > Corporate Governance

Entstehung:

Hochschulschrift: Dissertation, Technische Universität Dresden, 2014

Anmerkungen: Zusammenfassung in englischer Sprache

Beschreibung: Das internationale Bankensystem stand in den vergangenen Jahren im Fokus des öffentlichen Interesses. Bei der Diskussion möglicher Optionen zur Verbesserung der Finanzsystemstabilität rückt zunehmend die Corporate Governance in Banken in den Fokus. Der vorliegende Forschungsbericht widmet sich zwei bislang wenig untersuchten Aspekten der Corporate Governance: der Expertise der Vorstandsteams und den Anreizstrukturen der Bankmitarbeiter. Beide Aspekte werden für den deutschen Bankenmarkt anhand von je zwei empirischen Untersuchungen diskutiert. Diese basieren auf zwei einzigartigen Datensätzen. Für die Analyse der Vorstandsteams wurde ein eigener biographischer Datensatz zusammengetragen. Für die Analyse der Mitarbeiteranreizstrukturen konnte ein vertraulicher Datensatz eines internationalen Personalberatungsunternehmens untersucht werden. Die Analyse verdeutlicht einen substanziellen Einfluss beider Aspekte. Banken mit kompetenteren Vorstandsteams wiesen signifikant bessere Profitabilitäts-, Risiko- und Effizienzmaße auf. Im Hinblick auf die Bonusniveaus der Bankmitarbeiter zeigt sich eine hohe Heterogenität, sowohl zwischen einzelnen Banken als auch zwischen Geschäftsbereichen. Betrachtet man die Kapitalmarktbereiche der Banken, zeigen sich außerdem exzessiv starke Anreize für den Zeitraum zwischen 2003 und 2007. Die Moderation der Bonusniveaus in den Krisenjahren scheint allerdings zu drastisch ausgefallen zu sein: die Anreize in den Jahren 2008-2011 waren scheinbar zu schwach, um den Shareholder-Value der Kapitalmarktaktivitäten zu maximieren.

In the aftermath of the recent financial crisis, the international banking system attracted much attention by researchers and regulators. Since poor bank governance is seen as a major cause of the recent crisis, a deeper understanding is needed how banks are governed and how bank governance is associated with performance and risk taking. This report deals with two important yet less extensively examined aspects of corporate governance in banks: executive team expertise and non-executive compensation schemes. Both aspects are analyzed in two separate empirical studies, respectively. The analyses are based on two unique data sets: a hand-collected data set on the biographical background of board members and confidential payroll data for non-executive bank employees provided by an international consulting company. The results indicate that both aspects of corporate governance matter. Higher executive team expertise is associated with superior bank outcomes regarding performance, risk and efficiency. Compensation analyses show strong variation in compensation schemes between banks and bank divisions. Moreover, the results indicate that strong incentives in capital market divisions induced excessively high risks in the capital market segments in the run up to the crisis, while this nexus cannot be observed for more moderate bonus schemes in the crisis period.

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