> Detailanzeige

Derviz, Alexis [VerfasserIn]; Mendicino, Caterina [VerfasserIn]; Moyen, Stéphane [VerfasserIn]; Nikolov, Kalin [VerfasserIn]; Stracca, Livio [VerfasserIn]; Clerk, Laurent [VerfasserIn]; Suarez, Javier [VerfasserIn]; Vardoulakis, Alexandros P. [VerfasserIn]

Capital regulation in a macroeconomic model with three layers of default

Literatur-
verwaltung

Zur
Merkliste

Lösche von
Merkliste

Per Whatsapp teilen

Schließen

Merkliste



Sie können Bookmarks mittels Listen verwalten, loggen Sie sich dafür bitte in Ihr SLUB Benutzerkonto ein.
  • Medientyp: E-Book; Bericht
  • Titel: Capital regulation in a macroeconomic model with three layers of default
  • Beteiligte: Derviz, Alexis [VerfasserIn]; Mendicino, Caterina [VerfasserIn]; Moyen, Stéphane [VerfasserIn]; Nikolov, Kalin [VerfasserIn]; Stracca, Livio [VerfasserIn]; Clerk, Laurent [VerfasserIn]; Suarez, Javier [VerfasserIn]; Vardoulakis, Alexandros P. [VerfasserIn]
  • Erschienen: Frankfurt a. M.: European Central Bank (ECB), 2015
  • Sprache: Englisch
  • ISBN: 978-92-899-1640-0
  • Schlagwörter: G01 ; E44 ; Financial frictions ; G21 ; E3 ; macroprudential policy ; Default risk
  • Entstehung:
  • Anmerkungen: Diese Datenquelle enthält auch Bestandsnachweise, die nicht zu einem Volltext führen.
  • Beschreibung: We develop a dynamic general equilibrium model for the positive and normative analysis of macroprudential policies. Optimizing financial intermediaries allocate their scarce net worth together with funds raised from saving households across two lending activities, mortgage and corporate lending. For all borrowers (households, firms, and banks) external financing takes the form of debt which is subject to default risk. This “3D model” shows the interplay between three interconnected net worth channels that cause financial amplification and the distortions due to deposit insurance. We apply it to the analysis of capital regulation.
  • Zugangsstatus: Freier Zugang