• Medientyp: E-Artikel
  • Titel: Price formation and optimal trading in intraday electricity markets with a major player
  • Beteiligte: Féron, Olivier [VerfasserIn]; Tankov, Peter [VerfasserIn]; Tinsi, Laura [VerfasserIn]
  • Erschienen: Basel: MDPI, 2020
  • Sprache: Englisch
  • DOI: https://doi.org/10.3390/risks8040133
  • ISSN: 2227-9091
  • Schlagwörter: renewable energy ; mean field games ; intraday electricity market ; major player
  • Entstehung:
  • Anmerkungen: Diese Datenquelle enthält auch Bestandsnachweise, die nicht zu einem Volltext führen.
  • Beschreibung: We study price formation in intraday electricity markets in the presence of intermittent renewable generation. We consider the setting where a major producer may interact strategically with a large number of small producers. Using stochastic control theory, we identify the optimal strategies of agents with market impact and exhibit the Nash equilibrium in a closed form in the asymptotic framework of mean field games with a major player.
  • Zugangsstatus: Freier Zugang
  • Rechte-/Nutzungshinweise: Namensnennung (CC BY)