Beschreibung:
<jats:p>Résumé Cet article est essentiellement empirique. Il a pour objectif de mesurer la prime de risque sur les actions françaises (1960-1992) et d’évaluer, à l’aide de calibrages et d’estimations économétriques, dans quelle mesure les modèles théoriques fondés sur différentes représentations des préférences des agents permettent de l’expliquer. On envisage successivement le cas où les préférences des agents sont récursives, le cas où l’utilité instantanée des agents dépend des habitudes de consommation et le cas où les préférences des agents sont interdépendantes.</jats:p>