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Medientyp:
E-Artikel
Titel:
A NEW POOLABILITY TEST FOR COINTEGRATED PANELS
Beteiligte:
WESTERLUND, JOAKIM;
HESS, WOLFGANG
Erschienen:
John Wiley & Sons, 2011
Erschienen in:
Journal of Applied Econometrics, 26 (2011) 1, Seite 56-88
Sprache:
Englisch
DOI:
10.1002/jae.1143
ISSN:
0883-7252;
1099-1255
Entstehung:
Anmerkungen:
Beschreibung:
<p>This paper proposes a new test of the null hypothesis that the parameters in a cointegrated panel data regression are equal across the cross-section. The asymptotic distribution of the new test statistic is derived and simulation results are provided to suggest that it performs very well in small samples. An empirical application to the monetary exchange rate model is also provided.</p>