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Medientyp:
E-Artikel
Titel:
A New Model for Multivariate Markov Chains
Beteiligte:
NICOLAU, JOÃO
Erschienen:
Wiley Publishing, 2014
Erschienen in:
Scandinavian Journal of Statistics, 41 (2014) 4, Seite 1124-1135
Sprache:
Englisch
ISSN:
1467-9469;
0303-6898
Entstehung:
Anmerkungen:
Beschreibung:
We propose a new model for multivariate Markov chains of order one or higher on the basis of the mixture transition distribution (MTD) model. We call it the MTD-Probit. The proposed model presents two attractive features: it is completely free of constraints, thereby facilitating the estimation procedure, and it is more precise at estimating the transition probabilities of a multivariate or higher-order Markov chain than the standard MTD model.