Sie können Bookmarks mittels Listen verwalten, loggen Sie sich dafür bitte in Ihr SLUB Benutzerkonto ein.
Medientyp:
E-Artikel
Titel:
A Bilinear Model for Heteroskedastic Panel Data
Beteiligte:
Cragg, John G.
Erschienen:
ADRES (Association pour le Développement de la Recherche en Économie et en Statistique), 1993
Erschienen in:
Annales d'Économie et de Statistique (1993) 30, Seite 121-141
Sprache:
Englisch
ISSN:
0769-489X;
2272-6497
Entstehung:
Anmerkungen:
Beschreibung:
A model is developed in which an unobserved variable, the same for all individuals but varying over time, interacts with observed variables and unknown coefficients for each individual. Different individual residual variances are allowed. Statistical inference, including estimation of the unobserved variable, presents some difficulties. Procedures to overcome these problems are suggested and analyzed for estimation of the parameters and testing some hypotheses. The procedures are applied to an illustrative example for the connection between the earnings and assets of corporations with results suggesting that the model may be appropriate and that rates of return are related to the size of assets of companies. /// Un modèle est élaboré en incluant une variable inobservée, identique pour tous les individus mais variant d'une période à l'autre, qui interagit avec les variables observées et les coefficients inconnus de chaque individu. On admet la possibilité que la variance des résidus soit différente d'un individu à l'autre. L'inférence statistique, comprenant l'estimation de la variable inobservée, présente quelques difficultés. Des procédures permettant de surmonter les difficultés posées par l'estimation des paramètres et certains tests d'hypothèses sont suggérées et analysées. Ces procédures sont illustrées dans le cadre d'un exemple empirique. Celui-ci étudie le lien entre les bénéfices et les actifs des compagnies commerciales. Les résultats suggèrent que le modèle est approprié et que les taux de rendement sont reliés au volume des actifs des entreprises.